锂电池作为新能源产业的核心部件，广泛应用于电动汽车、储能系统及消费电子领域。随着全球碳中和进程加速，锂电池行业迎来爆发式增长。
1. 锂电池行业市场概况
锂电池(Lithium-ion Battery)是一种依靠锂离子在正负极间移动实现充放电的二次电池，具有高能量密度、长循环寿命和环保特性。根据应用场景不同，可分为动力电池(EV)、储能电池(ESS)和消费类电池(3C)。
1.1 全球市场规模与增长趋势
根据工信部数据，2024年全球锂电池市场规模突破1.2万亿元，同比增长35%，其中动力电池占比超60%。
中研普华产业研究院预测，2025年全球锂电池需求将达2.5TWh，2023-2028年复合增长率(CAGR)25%，中国仍为全球最大生产国，占全球产能70%以上。
1.2 中国锂电池产业现状
中国锂电池产业已形成完整产业链，涵盖上游材料(正负极、电解液、隔膜)、中游电池制造及下游应用。2024年，中国锂电池产量达750GWh，同比增长40%，其中宁德时代、比亚迪、中创新航等头部企业占据全球50%市场份额。
2. 锂电池产业链深度解析
2.1 上游材料：资源争夺战白热化
锂资源：全球锂矿供需紧张，2024年碳酸锂价格维持在40万元/吨高位，中国通过海外并购(如赣锋锂业收购阿根廷盐湖)保障供应链安全。
正极材料：磷酸铁锂(LFP)因成本优势市占率提升至65%，三元材料(NCM/NCA)仍主导高端市场。
隔膜与电解液：恩捷股份、星源材质占据全球隔膜50%份额，天赐材料电解液全球市占率超30%。
2.2 中游制造：巨头垄断，二线厂商突围
动力电池：宁德时代(CATL)全球市占率37%，比亚迪(BYD)凭借刀片电池技术追赶至20%。
储能电池：2024年中国储能电池出货量达200GWh，阳光电源、华为数字能源等企业加速布局。
2.3 下游应用：新能源汽车+储能双轮驱动
新能源汽车：2024年中国新能源车渗透率超40%，动力电池需求占比超60%。
储能市场：国家发改委规划到2025年新型储能装机规模达50GW，锂电池储能占比超90%。
3.1 全球竞争：中日韩三足鼎立
中国：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等企业主导全球市场。
•
韩国：LG新能源、三星SDI聚焦欧美市场，2024年海外市占率25%。
日本：松下绑定特斯拉，但市场份额逐年下滑至10%。
3.2 国内竞争：头部集中，中小企业承压
CR5(前五企业)市占率超80%，中小厂商面临技术、资金壁垒。
价格战加剧：2024年动力电池均价下降15%，行业进入淘汰赛阶段。
4. 未来趋势与挑战
4.1 技术突破方向
固态电池：丰田、QuantumScape等企业加速研发，预计2030年商业化。
钠离子电池：宁德时代已量产，成本较锂电池低30%，适合储能场景。
4.2 政策与市场风险
欧盟电池法规：2027年起要求电池碳足迹披露，中国企业面临出口挑战。
产能过剩隐忧：2025年全球规划产能超4TWh，远高于需求预测。
5. 策略观点
锂电池行业已进入强者恒强阶段，未来竞争核心在于：
1.技术创新：高镍低钴、半固态电池等方向决定企业护城河。
2.全球化布局：海外建厂(如宁德时代德国基地)规避贸易壁垒。
3.循环经济：电池回收市场规模2025年将达1000亿元，格林美、华友钴业等企业抢占先机。
锂电池行业仍处高速增长期，但竞争格局日趋固化。未来五年，具备技术、资金及全球化能力的企业将进一步扩大优势，而中小厂商需寻找差异化赛道(如储能、特种电池)生存。
中研普华产业研究院最新报告指出，投资者应关注技术迭代、政策变动及供应链安全，以把握行业红利。