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9月5日早盘，港股三大指数集体上涨。盘面上，医药股走强，光伏概念股多股上涨，锂电池股表现活跃，造车新势力集体上涨。主流ETF方面，恒生科技指数ETF（513180）一度涨超1%，持仓股中，美的集团、比亚迪电子、中芯国际、理想汽车等涨幅居前；港股通汽车ETF（159323）涨超2%，持仓股中，赣锋锂业、天能动力、天齐锂业等领涨，小鹏汽车、比亚迪股份、理想汽车、吉利汽车、长城汽车、零跑汽车等车企集体上涨。

消息面上，9月4日，《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》印发。其中提出，2025年至2026年，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右，加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。平安证券指出，电子信息制造业稳增长行动方案发布，有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展。

此外，今年8月份以来，全国多个地区暂停了汽车置换更新补贴政策，而部分地区在今年上半年就已按下“暂停键”。不过，随着资金下达，多地政府在近期又重启了“国补”，普遍采用“先领先得”机制，并对资金额度进行规划。中国汽车流通协会副会长王都表示，预计今年政府在以旧换新补贴方面也会有超过1800亿元的投入，基本上将带来10%销量的增长。

以恒生科技指数ETF（513180）为代表的港股科技板块，当前仍处于历史相对低估区间。在南向资金持续不断流入、美国新一轮降息周期有望启动的背景下，港股9月或迎内外资共振，而外部流动性敏感、此前受压制较多的港股科技板块则有望迎来“补涨”行情。此外，“反内卷”政策不断推进，叠加阿里巴巴财报超预期，港股科技板块有望从“外卖内卷”回归AI叙事，估值重构可期。